現(xiàn)金流對企業(yè)的重要性，關于這個問題一直被各位會計們所關注，本文整理了會計中與現(xiàn)金流相關的內(nèi)容，一起來看看。

管理層通過現(xiàn)金流分析，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營問題，從而找到了改進或解決問題的方法，提高了經(jīng)營效率；股東通過現(xiàn)金流的分析，加強了企業(yè)的監(jiān)督監(jiān)管，并防止了舞弊；潛在投資者通過現(xiàn)金流的分析，能夠甄別標的企業(yè)的真實信息，并對標的企業(yè)經(jīng)營前景與財務狀況進行預判。

巴菲特投資看中企業(yè)的兩大核心要素為企業(yè)的成長型和現(xiàn)金流。由此可以看出現(xiàn)金流對一個企業(yè)起著至關重要的作用。

企業(yè)的現(xiàn)金流是由經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三部分現(xiàn)金流合計組成。在現(xiàn)實中，潛在投資者經(jīng)常會遇到有利潤卻“無錢”的企業(yè)，不少盈利大戶甚至淪為“借錢繳納所得稅”。其實，分析企業(yè)現(xiàn)金流狀況便可撥開迷霧見真相，對其財務健康狀況了如指掌。

下面我們分別通過現(xiàn)金流的數(shù)據(jù)是客觀的、現(xiàn)金流的構成、盈余管理與利潤操縱、現(xiàn)金流量表的陷阱這四個方面對現(xiàn)金流予以簡析。

現(xiàn)金流的數(shù)據(jù)是客觀的

現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)是客觀的，不涉及主觀判斷，因為每一個數(shù)據(jù)或每筆金額均代表與外部的一筆可驗證的現(xiàn)金交易，是相關資金運動的真實反映。

看現(xiàn)金流量表的主要目的其實是要弄清楚企業(yè)利潤是否真實？一般通過“銷售商品和提供勞務收到的現(xiàn)金”與“主營業(yè)務收入”進行對比，如果收入大幅增加而收到的現(xiàn)金增幅不大或沒有增加，一般情況下則表明企業(yè)實現(xiàn)的收入是過度賒銷導致的，企業(yè)有可能在短期內(nèi)因為無力賺取足夠的現(xiàn)金而面臨償債危機和流動性危機。

企業(yè)的財務可以通過公允價值變動更改資產(chǎn)負債表和利潤表，比如“交易性金融資產(chǎn)”，但他沒有本事更改現(xiàn)金流量表，公允價值變動的賬務處理與現(xiàn)金流全然無關。根據(jù)企業(yè)會計準則，在將資產(chǎn)賣掉變現(xiàn)前，所有的公允價值變動都是“扯淡”。

現(xiàn)金流的構成

在分析現(xiàn)金流量表時，首先要注意現(xiàn)金流的構成。如果現(xiàn)金流入主要來源于資產(chǎn)出售、借貸以及新股發(fā)行，一般情況下這是企業(yè)自身贏利能力不強，或者沒有贏利能力；其次，將經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤進行對比，如果遠遠落后于凈利潤，那么贏利能力堪憂或者營運資本費用過高。

盈余管理與利潤操縱

財務報表就好像女人的臉，它也要進行美化，我們稱之為“盈余管理”。企業(yè)盈余管理就好像是財務報表的化妝師，其作用是讓財務報表這個小姑娘顯得更年輕一些；企業(yè)利潤操縱就好像是財務報表的整容師，其作用是讓財務報表這個老奶奶看上去更像個花枝招展的小姑娘。無論是盈余管理還是利潤操縱，他們都不能從根本上改變企業(yè)經(jīng)營的實際狀況。

潛在投資者在閱讀利潤表時，看到盈余的數(shù)值，要思考有多少利潤是現(xiàn)金利潤，有多少利潤是應計利潤。只有現(xiàn)金利潤才是“在手”利潤，而應計利潤則是“在林”利潤。

現(xiàn)金流量表的陷阱

由于權責發(fā)生制的緣故，資產(chǎn)負債表和利潤表被認為是可以操縱的，所以現(xiàn)金流量表一直被認為比資產(chǎn)負債表、利潤表更可靠、更真實，但如果對現(xiàn)金流也造假的企業(yè)，這一判斷就失靈了。例如一家企業(yè)當年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為1000萬元，看起來這家企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強，其實這是企業(yè)在處理當年約9500萬元采購款時“死扛”到第二年初支付的結果。如果輕易的相信了現(xiàn)金流量表也有可能掉入企業(yè)設下的陷阱。

以上就是關于現(xiàn)金流對企業(yè)的重要性的詳細介紹，更多與現(xiàn)金流有關的內(nèi)容，請繼續(xù)關注數(shù)豆子，希望本文對你有所幫助。